El mercado de seguros en Panamá ha mostrado una evolución interesante en el primer trimestre de 2024, reflejando tanto el crecimiento en ciertos segmentos como los desafíos en otros. En el informe especial trimestral Seguros en Panamá, de la Sociedad Calificadora de Valores Value & Risk Rating, se revelan datos verificados y se ofrece una visión profunda sobre el estado actual del mercado asegurador panameño, destacando las tendencias, la estructura del mercado y las proyecciones futuras.
Crecimiento del mercado y segmentación
Al cierre del primer trimestre de 2024, el mercado de seguros en Panamá registró un crecimiento en las primas emitidas directas, alcanzando los 531.7 millones de dólares, un aumento del 1.8% en comparación con el mismo periodo del año anterior. Este crecimiento, aunque moderado, resalta la estabilidad del sector asegurador en un entorno económico desafiante.
Los seguros de salud destacaron con un crecimiento significativo del 10.74%, alcanzando 178.38 millones de dólares en primas. Las coberturas de fianzas y transportes también mostraron un aumento notable del 23.20% y 20.84% respectivamente, mientras que sectores como Ramos Técnicos y coberturas diversas no-vida enfrentaron contracciones significativas, con caídas de hasta 44.44% y 39.55%.
Estructura del mercado
El mercado de seguros panameño está distribuido de manera equilibrada entre los segmentos de vida y no-vida. Los seguros de vida representaron el 56.7% del total de primas, mientras que los seguros no-vida abarcaron el 43.3%. Este balance refleja una demanda diversificada, donde tanto la protección personal como la aseguración de bienes y riesgos específicos tienen un papel importante.
En el segmento de seguros no-vida, el ramo de automóviles lideró con 81.94 millones en primas, seguido de incendios y multirriesgo con 47.43 millones. Por su parte, en el segmento de seguros de vida, las coberturas de salud dominaron con 178.38 millones de dólares, destacando su importancia dentro del mercado.
Competencia en el mercado
La competencia en el sector asegurador panameño es intensa, con ASSA Compañía de Seguros liderando el mercado con una participación del 19%. Le siguen Compañía Internacional de Seguros con 13.5% y MAPFRE Panamá con 12.8%. Estas tres aseguradoras dominan un mercado altamente concentrado, manejando casi el 65% del total de primas emitidas directas.
Proyecciones y escenarios
Las proyecciones para 2024 y los años siguientes presentan diferentes escenarios. En un escenario optimista, se espera que el volumen del mercado alcance los 2,069 millones de dólares, mientras que en un escenario pesimista, se proyecta un crecimiento más modesto, con el mercado llegando a 1,941 millones. Estas proyecciones reflejan tanto el potencial de crecimiento del sector como las incertidumbres que podrían afectar su evolución.
Indicadores técnicos
Los indicadores técnicos del mercado mostraron variaciones positivas en comparación con el mismo periodo del año anterior. En general, las primas retenidas aumentaron al 65.7% del total, y los resultados técnicos mejoraron, pasando de 3.8% en 2023 a 5.3% en 2024. Sin embargo, ciertos segmentos como las fianzas experimentaron una ligera presión en los márgenes, con una disminución del resultado técnico del 11.3% al 10.7%.
Conclusión
El mercado de seguros en Panamá, aunque estable, enfrenta desafíos en varios segmentos que deben ser monitoreados de cerca. El crecimiento en áreas como la salud y las fianzas contrasta con las dificultades en los Ramos Técnicos y coberturas diversas, indicando que el sector debe adaptarse continuamente a las condiciones cambiantes del mercado y las necesidades de los consumidores. Las proyecciones futuras sugieren un crecimiento sostenido, aunque condicionado por factores externos e internos que influirán en su evolución.
